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La fraude massive chez SG soulève d’épineuses questions

Après le trader fou de Calyon, Société Générale est victime d’une fraude exceptionnelle. Elle en dit plus sur son auteur… De nombreuses questions demeurent.

Si l’on ne connaît pas encore son nom, la conférence de presse tenue en fin de matinée par la banque a permis d’en savoir plus sur le profil du trader responsable d’une fraude massive d’un montant de 4,9 milliards d’euros. Opérant à Paris dans la salle des marchés actions, ce trader – un opérateur de base gagnant moins de 100 000 euros (fixe et bonus compris) – d’une trentaine d’années était employé depuis 2000 par la banque. Il a rejoint le front-office mi-2006 après avoir exercé des fonctions back/middle, où il a découvert et appris l’ensemble des procédures de contrôle , ont expliqué les dirigeants de la banque. Un savoir qui lui a permis de construire une sorte d’entreprise dissimulée en camouflant ses positions grâce à un montage élaboré de transactions fictives. La fraude aurait été découverte lors d’un contrôle des risques de contrepartie en fin de semaine dernière. Il aura fallu de longs mois à la banque pour démasquer le subterfuge, le trader connaissant très bien le calendrier des contrôles.

Le système du contrôle des risques n’est pas en cause , a affirmé Daniel Bouton PDG de Société Générale. Un argument qui ne convainc pas tout le monde. SocGen semble dire que le trader connaissait les faiblesses du système. Or, le problème est bien là, il n’aurait dû y avoir aucune faiblesse , relève un managing director d’une grande banque européenne d’investissement sous couvert d’anonymat. De quoi mettre un peu plus la pression sur les équipes en charge des contrôles.

Les banques vont-elles renforcer leurs équipes de gestion des risques et de contrôle ?
La situation va évidemment susciter des réflexions dans ce sens, analyse Vincent Picard, associé en charge du département Banque et Finance de marché du cabinet de recrutement FED Finance. Le mouvement d’embauche sur ces fonctions s’est beaucoup développé ces deux dernières années et continue sur un rythme soutenu. Au point qu’il est aujourd’hui difficile de trouver les bons profils sur le marché… Société Générale a précisé que les effectifs de ses équipes de back-middle avaient été augmentés de 50 % en 2007 pour atteindre 2 000 personnes au total.

Sera-t-il plus difficile de passer du middle au front-office ?
L’histoire de cette fraude rappelle celle du trader Nick Leeson, qui avait brutalement quitté son bureau à la Barings Bank de Londres après avoir perdu 1,60 milliard d’euros. Lui aussi avait débuté sa carrière en middle-office. Cette mobilité du middle vers le front est très rare et risque, à la suite de cet évènement, d’être rendue encore plus difficile, craint Cécile Cousteix, consultante sur les métiers de la Banque pour le cabinet de chasseurs de têtes Lincoln Associés. Aujourd’hui, environ 5 % des professionnels qui travaillent sur les risques et les contrôles passent sur le poste de trader, généralement car ils ont une formation solide, de bonnes connaissances en maths, travaillent bien avec le Front…

Quelles conséquences pour les employés de SG ?
Les syndicats de la banque ont été convoqués ce jeudi à 8 heures par la direction qui leur a annoncé la nouvelle. Ils se sont aussitôt réunis en intersyndicale face à la panique . Leur priorité est de pérenniser l’entreprise et les emplois avant tout , a déclaré une source syndicale à l’AFP. La direction a assuré que la situation financière de la banque était restaurée et a loué le potentiel formidable de ses équipes .

Dans l’immédiat, l’employé mis en cause ainsi que toute la ligne hiérarchique de supervision, jusqu’au responsable mondial des marchés actions du groupe, vont quitter le groupe ainsi qu’un ou deux autres responsables , a indiqué Daniel Bouton, soit quatre à cinq personnes . Côté rémunération, Daniel Bouton a donné le ton en indiquant que Philippe Citerne, administrateur, directeur général délégué, Jean-Pierre Mustier, directeur de la BFI, et lui-même avaient renoncé à leur partie variable au titre de l’année 2007 ainsi qu’à leur fixe jusqu’en juin 2008. Jean-Pierre Mustier aurait également refusé de toucher un bonus au titre de l’année 2008.

commentaires (21)

Comments
  1. ca y est on connait son identite! il va passer un sale 1/4 d’heure!

  2. Selon Reuters, son nom a été dévoilé, par des sources proches de la banque. Jérôme Kerviel était depuis 2005 trader en charge d’activités d’arbitrage de base des indices boursiers.

    Rédaction eFinancialCareers.fr Répondre
     
  3. Je l’embauche ce mec!!! Pas en front mais en controle interne. Ce mec a du talent pour battre autant de services. Le probleme est que les gens fondamentalement honnetes (99.99999%) qui revent de passer en front office vont se retrouver scotcher en back ou middle office a cause d’une personne.
    Il ne s’est meme pas enrichi le bougre. tant qu’à faire, il aurait pu se mettre un peu de pognon de coté quand meme! Il aura le droit a un film et droit à l’image et droits d’auteur sur son futur bouquin. 5 milliards quand meme! Je n’en reviens pas!

  4. Le système du contrôle des risques n’est pas en cause , a affirmé Daniel Bouton PDG de Société Générale. Ah bon…même pas un tt petit peu ?

  5. Ah pauvre Jérôme ! Qu’en sera t-il de toi désormais ?

  6. C’est impressionnant!tel un beug neurologique chez ce “Trader Fou”…..? Que s’est-il passé pour en arriver à une telle situation? En tant que professionnelle et exécutante en passation d’ordres de bourse, je suis à la fois sensibilisée mais aussi bleufée!
    on parle de catastrophe comme on aurait pu imaginer un exploit incroyable dans un autre contexte! on peut aimer le fric mais l’éthique, c’est à mon sens le plus important.

  7. 5 milliards …ce n’est jamais que à peu près 50 années de salaire chargé d’une équipe de 1000 contrôleurs … il doit y avoir autre chose sinon je ne vois pas pourquoi la SG ne les recrute pas ces contrôleurs dont elle aurait eu quelque peu besoin !?

  8. Le système du contrôle des risques est complètement en cause.

    Mais vois-tu dire de la bouche de Daniel Bouton in live from la Defense
    – ” Ah, on a vraiment merdé sur ce coup là, on est dans la grosse merde, va falloir tej ces gros cons. ”
    – ” Je suis vraiment une grosse bille, et j’embauche des bras cassés aussi bien en front qu’en RH”

    Comme l’indique si professionnellement cet anonyme MD dans l’article
    “il n’y aurait dû y avoir aucune faiblesse”

  9. Pour avoir côtoyé et travailler des longues années avec Jérôme, je peux vous assurer qu’il n’a rien d’un fou. Jérôme a pu passer du Middle référentiel au Front (Chose extrêmement difficile à la Socgen, parce qu’il avait le potentiel (et non l’expérience)pour être trader.
    Malheureusement, la mentalité veut que quand on sent que vous avez du potentiel,on ne vous donne pas le temps de bien comprendre les rouages de ce métier. On vous demande de faire de l’argent sans attendre. C’est probablement ce qui est arrivé à notre malheureux Jérôme qui n’a pas trouvé d’autres solutions que de camoufler les pertes jusqu’à ce que l’on découvre le désastre. 4,9 milliards, on peut dire que c’est “potentiellement” élevé.
    Il n’y a d’autres raisons qui expliqueraient cette calamité.

    Une pensée à tous ceux qui comme moi, pleurent leurs pertes mais ne peuvent rien y faire.

  10. Toute cette histoire est difficile à gober, un peu tout much, à mon humble avis. SG ne serait-elle pas en train de chercher un bouc émissaire pour des pertes enregistrées ailleurs… ???

  11. @ dh : les gars qui sortent d’écoles d’ingé en ayant fait 3 mois d’options finance et qui se retrouvent trader ils ont l’experience eux?

  12. La presse fait quelque chose de mal également. La présomption d’innocence est totalement bafouée. Sa photo est exposée partout dans le monde, son âge, son CV… On en est qu’au début de l’enquête et on est très loin de tout connaitre sur cet épisode. Il est grillé partout alors que pour l’instant il est innocent jusqu’a ce que soit démontrée sa culpabilité. Ne l’oublions pas.

  13. Moi je pense qu’il y a un hyppopotame sous gravillon… Jérome est innattaquable en justice. C’était son job ! Je pense plutôt qu’il a reçu un beau virement sur son compte aux Caimans pour porter le chapeau et pour expliquer des pertes record de la SG liées à sa mauvaise gestion ! (crédits immo US, etc…)

  14. j’adhère à la position d’Elie Cohen, professeur d’économie à Sciences Po et membre du Conseil d’analyse économique, “le sentiment des salles de marché, c’est qu’il n’est pas possible qu’un individu seul ait pu faire cela”. “La Société générale aurait chargé la barque sur le thème de la fraude pour faire passer plusieurs mauvaises opérations de marché”

  15. AL H: tt à fait d accord! d autant plus que ça tombe en pleine crises de subprime et à un mois de la publication des comptes de la banque… ça tombe bien cette fraude!

  16. Bonjour à tous,

    Merci pour vos commentaires !

    Un message à dh, Montréal, QC, IT / systèmes d’information : on apprécierait beaucoup que tu entres en contact avec la rédaction. Pour nous joindre, cette adresse email : editor@efinancialcareers.com

    Bonne continuation à tous.

    Julia Lemarchand, responsable éditoriale eFinancialCareers.fr Répondre
     
  17. ce qui est sur c’est que l’on va entrer dans une phase habituelle de l’info, c’est a dire la méthode américaine “coupable jusqu’a preuve du contraire “, aucun soupçon d’innocence dans l’esprit des gens , expliquer tout ce qui s’est passé est plus embêtant que de faire une situation de forme et accusé ce trader dont la responsabilité de cette situation me laisse perplexe, pour faire 5 milliards, ya de quoi rire surtout au vu de la situation actuelle des banques, ce qui est sur c’est que cette médiatisation va lui porter préjudice , a moins que les russes ne le recrutent pour son talent avec à la clé une opération de chirurgie esthétique pour lui donner une nouvelle identité ! lol
    en tout cas la sogen ont fais fort avec ce coup
    le bouc emissaire parfait servit pour les gens qui ne comprennent rien et alimenter une polémique sans nommer les vrais responsables et la fabrication d’info avec la désinformation qui l’accompagne pour le conditionnement des esprits!!!!!

    vous avez dit justice ????????

  18. Je travaille dans le secteur de la finance depuis 14 ans, et franchement, je ne crois pas cette histoire. Je pense que ce scenario digne d’un film d’Oliver Stone qui nous est présenté, est l’écran qui dissimule un dysfonctionnement beaucoup plus lourd et que les dirigeants ont du mal à gérer. Mais je me trompe peut être.

  19. Merci Mark enfin une personne qui pose un regard critique sur une histoire tirée par les cheveux que la SG et les medias francais essaient de nous faire gober. C est vrai c tellement plus simple. On charge un pauvre gars, qui est je vous l avoue peut etre un peu coupable ds l histoire. On le vire lui et quatre cinq autres mecs (les autres partiront surement avec un cheque) et la vie à la SOC GEN reprend son quotidien comme si de rien n etait. Bouton et ses potes du top management conservent leurs fauteuilles dorés malgré de mauvais résultats alors que bon nbe d autres pdg de BFI ont ete remerciés.
    Je prends le pari qu en 2008, SOC GEN justifiera de nouvelles pertes par ce cas isolé. Le nouveau reflexe à avoir pour etre en odeur de sainteté à la SG ” on perd de l’argent, c la faute de Jerome”.

    Paul, Equity Derivatives sales Répondre
     
  20. @ ALH : j’ai pensé la meme chose, soit SG le paye pour etre le bouc emissaire des pertes subprime, soit la banque dans laquelle il travaillait précédemment l’a contacté pour qu’il fasse couler SG afin de bider la banque en pleine crise.
    Parce que perdre de l’argent et risquer sa carriere de trader ok, mais perdre jusqu’a 5 milliards et le cacher faut quand meme etre bien tordu pour le faire expres, parce que la c’est pas juste la carriere trader qui est foutu c’est toute carriere implicant risque et décision, plus taule (donc casier judiciaire, bonjour pr retrouver un emploi) et lourde ammende.

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