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Comment devenir un quant

Si vous voulez vous immerger dans l’ingénierie financière mais ne savez pas vraiment comment nager dans l’océan algébrique, Emanuel Derman est là pour vous aider. Auteur de Ma vie de Quant, cet ancien responsable de la division stratégie quant actions chez Goldman Sachs et directeur du programme d’ingénierie financière à l’université de Columbia a accordé une interview à TradingMarkets.com dont les points forts sont les suivants :

· Ne devenez pas directement quant

Obtenez un bachelor avec une dominante de matières rigoureuses comme les mathématiques, les statistiques, les mathématiques appliquées et éventuellement la physique. Je suis physicien mais je ne pense pas que ce soit indispensable.

La modélisation financière n’est pas si rigoureuse que ça et, bien que de nombreuses personnes ne partagent pas mon avis, je pense que c’est une erreur de commencer trop jeune. Sauf, bien sûr, si vous êtes certain de vouloir devenir trader dès vos 18 ans.

Mais si vous voulez être ingénieur financier, je pense que vous avez vraiment besoin d’une solide base de compétences qui ne soient pas éphémères. Vous aurez toujours besoin de bien maîtriser l’analyse et la programmation informatique de même que les statistiques.

Je ne suis pas en train de dire de ne pas faire d’ingénierie financière, mais je suis un peu méfiant quant à l’idée de passer directement dans ce domaine.

· Faites un master ou un doctorat

Ensuite, idéalement, apprenez la finance et travaillez-y pendant deux ans. Cela vous aidera à décider si vous êtes plutôt fait pour la recherche ou bien la vente et le trading.

Ensuite, si vous voulez toujours être ingénieur financier, revenez et passez un master ou un doctorat en finance. Le cas échéant, retournez travailler à Wall Street, passez un MBA ou faites quelque chose de complètement différent.

Car il y a plusieurs façons d’arriver à ses fins. Vous pouvez tout aussi bien passer directement un master en ingénierie financière. Dans notre formation, la plupart de nos étudiants viennent directement du bac, obtiennent leur master puis parcourent le monde avant de décrocher un emploi.

· Essayez de ne pas être trop américain

90 % d’entre eux (les jeunes quants) sont nés à l’étranger et diplômés dans un autre pays.

· Trouvez un emploi sur le buyside

Je pense que la grande différence avec les 7 ou 8 dernières années, c’est que la plupart des gens avaient l’habitude d’aller travailler vers le sell-side. Aujourd’hui, beaucoup se dirigent vers le buy-side, la gestion d’actifs ou les hedge funds. C’est là que les emplois se trouvent.

· Enfin, faites du fric avec des choses auxquelles personne n’a pensé

Si vous vous trouvez dans des endroits où les gens ont des objectifs différents et suivent des paramètres qui leur sont propres, alors vous pouvez gagner de l’argent entre les mailles du filet. C’est un peu comme à la loterie, en ce sens que les joueurs sont prêts à payer une petite somme d’argent simplement parce qu’ils ne se soucient pas vraiment de la cote.

Vous pouvez obtenir bien plus que cela dans les endroits où il y a de nouveaux produits, et en particulier des produits à haute marge… C’est probablement plus difficile maintenant car tout le monde y va et que les marchés vont très vite électroniquement, ce qui n’était pas le cas auparavant.

Pour lire l’interview intégrale avec le roi des quants, cliquez ici.

commentaires (7)

Comments
  1. Et pour finir on peut rajouter un PHD en mathématiques et en histoire de l’art ????
    Qui peut se targuer de suivre un tel parcours?
    et qui peut réellement suivre ce parcours vu les temps difficiles en Finance juste pour trouver un boulot…

    Ce monsieur doit être dans un autre monde que le monde réel…

  2. Oui il est dans un autre monde que le monde reel, il est dans le monde de la finance…

  3. Exactement,
    ET dans ce monde, seul l’aspect systematique intervient uniquement , et l’individualité est gommée , ou réduite a néant, par peur d’assumer ses propres différences.

  4. Un tel parcours est possible, je suis en train de le faire.
    J’ai 28 ans, diplômé en 2005 d’un DEA de Finance et Economie, j’ai ensuite bossé deux ans et j’ai commencé un PhD en finance à l’université et je continue de bosser en même temps: le truc c’est de trouver un CIFRE qui te permet de faire ta thèse en entreprise et d’être payé en continuant à avoir un pied dans l’opérationnel. Il me reste un an avant de soutenir.
    Je ne dis que je n’ai pas eu de chance ou que ce parcours est à la portée de tous. Mais simplement que rien ne se serait fait si je n’avais pas poussé les portes et fait des choix.
    Le tout est de savoir au moins un peu ce qui peut te plaire, et ça par contre ce n’est pas facile et chacun se démerde comme il peut.

  5. bon bon … voyons la rentabilite … bac + 5 grande ecole + master specialise + disont un phd … quelques articles … pour un salaire a peine correct pour la majorite de la population mais completement indecent au ve des performances de nos amis les sales et les traders … qui signalons le pour il suffit de jouer du pipo et surtout de se faire coopter …

  6. Complètement d’accord. Au final Master Spécialisé HEC en complément de Polytechnique : voilà le parcours de rêve en France. Le reste n’est pas rentable. Sinon, la cooptation marche très bien. Vaut mieux investir dans son réseau…

  7. L’article repose sur un constat americain et n’est pas transposable a l’esprit Francais. Qui, en France, va embaucher un Docteur? Les Docteurs, en France, sont vus comme des gens inaptes au monde de l’;entreprise et seulement bons a faire de la recherche a tres bon marche. Seuls aux USA ou UK, le titre de Docteur est tres prestigieux pour l’entreprise.

    Quand on dit “Ne devenez pas directement quant ” je comprend mal la liaison avec les propos. En gros on nous dit “faite des etudes theoriques”. Si aux USA lou UK a probabilite n’est pas nulle (elle est infime ceci dit) de se faire embaucher avec les seuls GCSA, A-Levels, High School Diploma ou GED mais en France avec un Bac S, impossible!

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