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Les quants, nouveaux moutons noirs de la crise ?

Crise oblige, l’heure est au mea culpa. Même Nicole El Karoui, figure incontournable des mathématiques financières, a fait récemment amende honorable. Je suis responsable des conséquences de mon activité de formation et de recherche, qui a pu contribuer indirectement à prendre plus de risques, a-t-elle reconnu lors d’une conférence organisée le 18 novembre à l’Académie des sciences à Paris.

Après avoir compté parmi les piliers incontournables des salles de marchés, ces profils, tant sollicités ces dernières années, vont-ils être écartés des desks de trading ? Les débouchés vont être difficiles pour les ingénieurs quantitatifs pour au moins 2 à 3 ans, craint Nicole El Karoui.

Pas si sûr. D’autres modèles ont aujourd’hui le vent en poupe, à l’instar du trading algorithmique, le dernier must des modélisateurs (Le Temps, abonnement).

Les seules mathématiques financières ne sauraient être à l’origine de tous les scandales qui secouent la planète finance. Ainsi, aux antipodes des produits structurés complexes, l’affaire Madoff repose sur un modèle des plus basiques, dénommé pompeusement la pyramide de Ponzi (Le Nouvel Obs).

commentaires (6)

Comments
  1. S’ils veulent retrouver leurs lettres de noblesse, les modèles devront être affinés, revus voire corrigés. Jamais il ne faut perdre de vue que leur fonction première est de mieux refléter la réalité…

  2. Le trading algorithmique est à la mode, mais pour combien de temps encore ? A croire qu’un modèle chasse l’autre… mais bon, il faut bien que certains justifient leurs émoluments après tout !!!

  3. L’heure des quants n’a pas finie mais c’est l’heure des recrutements farfelues qui a sonne.
    Comment peut-on negliger des vrais financiers et economistes et recruter des ingenieurs qui ont tout simplement une formation minimale en finance? Non seulement, ils ne sont pas des vrais matheux comme on nous le fait croire mais ils ont une insuffisance en finance.

  4. Bonjour,
    La finance quantitative est un outil d’aide à la decision et permet de vérifier une intuition, ex post pas ex ante.
    Je pense qu’introduire des maths sophistiqués en finance c pour rendre cette discipline scientifique. C vrai q’un model rassure, on a l’impression de tout maitriser.
    Or comme l’a dit le bon Keynes, les esprits animaux, ce sont eux qui font le marché, la finance. C est elle la variable exogène que l’on a du mal à modeliser tout simplement parce que c’est humain.
    En finance de marché, il vaut mieux avoir un bon feeling qu’un modèle quantitatif.

  5. c’est l’heure des charlatans

  6. Les models mathematiques servent de bouc emissaire en cas d’echecs — c tout. Quand tu rates, c le modele ki s’est trompé, ça rassure…
    mais cher Zorro , quelle est votre definition de l’intuition ?
    sinon je suis d accord sur les ” animals spirits ” de mon ami J-Maynard.

    Karl MARX ( et oui le vieux barbu est toujours la , et veille sur vous) Répondre
     

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